剧情：清朝光绪年间，山川动荡，外忧外患。中国处于生死存亡的边缘。光绪皇帝（舒适饰演）在位，但由于慈禧太后（唐若卿饰演）垂帘听政，他忍不住像个木偶一样行事。户部学士同和研究了光绪经学的解读，并灌输了启蒙思想，激发了光绪发展改革意识；光绪的宠妃珍妃（周璇饰演）也每天存银币用于军费。在第一次中日战争中惨败后，翁同和回到家乡，在离开前向光绪推荐康有为。1898年，光绪与维新派发起政治改革，但遭到以慈禧为首的顽固派的抵制，双方冲突日益激烈。太后在天津阅兵时制定了废除光绪的计划；而维新派也相应行动，派袁世凯（罗伟饰演）刺杀荣禄，包围太后
